Nyligen släppte Morgan Stanley Securities den senaste "Asia Pacific Automotive Semiconductor"-rapporten, som säger att två stora halvledartillverkare, Rexa och Ansome, har utfärdat order om skärning och minskar order på chiptest under fjärde kvartalet.
Enligt rapporten är orsakerna till ordernedskärningen från den stora fabriken följande:
1、 TSMC:s produktion av fordonshalvledarskivor under tredje kvartalet ökade med 82 % årligen, 140 % högre än före epidemin;
2、 Den svaga försäljningen av elfordon på det kinesiska fastlandet (som står för 50 % till 60 % av de globala elfordonen) har lett till fullt utbud av fordonshalvledare, och trenden med enkelskärning börjar inträffa.
Zhan Jiahong, analytiker från Morgan Stanleys halvledarindustri, påpekade att enligt det senaste besöket i processen efter gjutning av halvledarskivor, skär vissa halvledare för bilar, såsom MCU och CIS-leverantörer, inklusive Rexa Electronics och Ansomy Semiconductor, för närvarande en del chiptestordrar under fjärde kvartalet, vilket visar att bilchips inte längre är slut i lager.
Zhan Jiahong sa att genom att jämföra intäktstrenden för globala bilhalvledare med förändringarna i bilproduktionen, kan det konstateras att CAGR för fordonshalvledares intäkter under de senaste åren är så hög som 20%, medan bilproduktionen bara är 10 %.Från denna trend borde överutbudet av bilhalvledare ha inträffat i slutet av 2020 och början av 2021. Men, påverkad av spridningen av den globala covid-19 vid den tiden, var transporten inte smidig eller till och med tillgången avbröts, vilket resulterar i en extrem brist på bilchips och fortsatt brist.
För tillfället, när effekterna av transporter gradvis minskar, tillsammans med TSMC:s betydande ökning av produktionen av bilchips under tredje kvartalet, och försvagningen av efterfrågan på marknaden på det kinesiska fastlandet, som står för 50 % till 60 % av den globala försäljning av elfordon, bilchips har producerats i sin helhet för närvarande, och det chipbristproblem som har plågat bilindustrin i många år kan vara på väg att ta slut.
Som vi alla vet har den strukturella bristen på chips inte förbättrats sedan i år.Efterfrågan på hemelektronik är trög och utbudet av bilchips understiger efterfrågan.Stora tillverkare av bilchips som Texas Instruments, Italy France Semiconductor, Infineon och NXP har alla släppt starka signaler om tillväxt för bilchips.
Infineon, den ledande tillverkaren av krafthalvledare för bilar, har en konservativ förväntning om bristen på bilchips inom en snar framtid.Peter Schiefer, den globala presidenten för ATV för dess affärsenhet för bilelektronik, sa att ordertrenden för ATV fortfarande är stark och att vissa produkter är överbokade.Till exempel, på grund av bristen på CMOS-produktionskapacitet hos OEM, kan utbudet och efterfrågan på Infineons fordons-MCU 2023 inte återgå till ett balanserat tillstånd.Stellantis, den globala biltillverkaren som har erhållit den långsiktigt reserverade kapaciteten av Infineon Power Semiconductor, sa också i oktober att det förväntas att halvledarförsörjningskedjan kommer att förbli spänd till slutet av nästa år.
I början av november sa NXP, en stor tillverkare av bilchips, när den släppte sin finansiella rapport för tredje kvartalet att eftersom intäkterna från bilchips stod för en stor andel undvek NXP dilemmat med snabb nedgång i efterfrågan på halvledarprodukter.Liksom tillverkare på slutmarknaden för fordon, sa NXP att det fortfarande råder brist på vissa produkter här.Investerare är nu oroade över hur länge slutmarknaden för fordon kan ge en buffert under den utbredda nedgången i efterfrågan.
För inte så länge sedan, enligt Haina International Groups forskning, förkortades chipleveranstiden i oktober med 6 dagar, vilket är den största nedgången sedan 2016, vilket ytterligare bevisar att efterfrågan på chip minskar snabbt.Hainer påpekade dock också att leveranstiden för Texas Instruments, som har en stor produktportfölj och kundlista, förkortades med 25 dagar i oktober, och att utbudet av vissa bilchips fortfarande är begränsat.Det kan ses att även om bristen på den globala chipindustrin lindras, är en del av dess bilchips fortfarande en bristvara.
Men nu har Morgan Stanley släppt en ny marknadssignal, som kan tyda på att kärnbristen och prisuppgångsmiljön som har plågat bilindustrin under lång tid kommer att lindras, och halvledarindustrins nya cykel kommer att ta slut. .
——————Citerat från变频器世界 Översatt av EACON inverter
Posttid: 2022-nov-25